Content
Биткойн часто испытывает большие колебания цен в течение года, что может исказить его корреляцию с глобальной ликвидностью. Напротив, фондовые индексы обычно демонстрируют менее значительные движения цен, сохраняя их более тесную привязку к годовым процентным изменениям в глобальном M2. Несмотря на это, биткойн по-прежнему демонстрирует умеренно сильную корреляцию с глобальной ликвидностью при анализе на основе годовых процентных изменений. При анализе данных с мая 2013 года по июль 2024 года становится очевидной сильная чувствительность Bitcoin к ликвидности.
На графике ниже наглядно показано, как цена биткоина следует за изменениями глобальной ликвидности. Объяснение приведенной выше диаграммы сводится к простому спросу и предложению. Если доступно больше денег для покупки чего-либо, будь то акции, облигации, золото или биткоин, цены на эти активы, как правило, растут. С 2008 года центральные банки наводнили систему большим количеством фиатной валюты, и цены на активы отреагировали соответствующим образом. Другими словами, денежная инфляция подпитывает инфляцию цен на активы.
BTC/USD
Посмотрим, какие ключевые события в истории влияли на волатильность биткоина и на его циклическую природу. Оглядываясь назад, можно заметить ряд факторов, которые стимулировали цены криптовалют или давили на них. Приток капитала на рынок, принятие обществом криптовалют и их легализация подталкивали цены вверх. А ограничения, взломы протоколов и банкротства — как внутри индустрии, так и в мире — приводили к обвалу. По статистике, последний квартал года — исторически сильное время для криптовалют. За 12 последних лет биткоин восемь раз закрывал четвертый квартал в плюсе, вырастая на десятки, а то и сотни процентов.
Биткоин: глобальный барометр ликвидности
Высокорисковые инструменты могут включать в себя новые проекты, «мемкоины», различные фонды и производные финансовые инструменты. С 2012 по 2024 годы было только три года (2014, 2018, 2022), когда Bitcoin не показал лучшие результаты по доходности среди ключевых инвестиционных активов (таких как акции, облигации, биржевые товарные инструментов). С инвестиционной точки зрения криптовалюты могу выступать в роли инструмента, подходящего под необходимый профиль рисков инвестора. Аналитики банка JPMorgan считают, что в перспективе первая криптовалюта может дойти до $146 тыс.
Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте. В сентябре Bakkt наконец-то запустился, но не привлек особого внимания среди институциональных инвесторов, спровоцировав падение с $ до $6 657 всего за пару месяцев. 2016 год ознаменовался очередным халвингом, первым взломом Bitfinex на 120 тысяч биткоинов и появлением Крейга Райта, который провозгласил себя Сатоши Накамото.
Распродажа биткоина приостановилась
Однако согласовать их выход удалось только в январе 2024 года, что в свою очередь привело к резкому росту стоимости криптовалюты. В 2009 году биткоин был совершенно новой криптовалютой, которая только начала свой путь. В то время его стоимость была практически нулевой, так как не существовало установленного рынка или биржи для торговли биткоинами. Динамика курса биткоина, как и любого биржевого актива, подвержена влиянию множества рыночных факторов. Его цена формируется на основе сложного взаимодействия экономических, технологических и социальных аспектов, которые постоянно меняются и развиваются.
Но всегда стоит помнить, что внезапно может появиться «черный лебедь». Во время роста инфляции власти обычно повышают ключевую ставку, что снижает доступность денег, а также аппетит инвесторов к риску и криптовалютам. В течение 2023 года ФРС четыре раза повышала ключевую ставку, но летом 2024 года на фоне улучшения ситуации с инфляцией регулятор начал ее снижение. В начале ноября глава ФРС Джером Пауэлл не исключил возможности снижения ставки и дальше, что еще больше воодушевляет участников крипторынка. Внутренняя рыночная динамика, такая как идиосинкразические шоки или экстремальные уровни оценки, может привести к временному отрыву Bitcoin от условий глобальной ликвидности. Эти моменты крайне важны для определения инвесторами, поскольку они часто отмечают корректировки цен или периоды накопления.
Этот процесс требует значительных затрат на электроэнергию и оборудование. Кроме того, необходимо учитывать норму прибыли майнера, так как его цель в данном случае – это извлечение прибыли. Таким макситрейд образом, фундаментальная ценность биткоина основана на совокупности этих составляющих. К 2025 году можно ожидать дальнейшего роста популярности биткоина.
- Следующим локальным пиком в середине октября стала отметка в $62,5 тыс., а 20 октября биткоин торговался по на тот момент рекордной цене в $66,4 тыс.
- При этом, популярность криптовалют росла быстрее, чем популярность других революционных технологий, таких как мобильные телефоны и интернет.
- За 12-месячный период Bitcoin имел самую высокую среднюю корреляцию с глобальной ликвидностью, за ним следует золото.
- Оглядываясь назад, можно заметить ряд факторов, которые стимулировали цены криптовалют или давили на них.
- Ранние вложения в первую криптовалюту имели феноменальную прибыль за 12 лет.
- После отличного для криптовалютной индустрии 2013 года случилось кульминационное событие в криминальной истории биткоина.
Однако эта технология имеет свои недостатки, такие как высокая энергозатратность и ограниченная масштабируемость. В целом, биткоин 2025 уже выглядит, как самая перспективная валюта следующих лет. Такой прогноз биткоина 2025 будет актуальным и в следующие сезоны. В сентябре 2023 в СМИ появились сообщения о том, что глава SEC — Гэри Генслер готов https://fxtrend.org/ одобрить спотовый биткоин-ETF. Следом, в середине октября, на рынок обрушилась фейковая новость о том, что один из инструментов уже прошел согласование. Сообщение спровоцировало памп BTC, однако после выхода опровержения биткоин быстро вернулся к прежним позициям.
Теперь продавцы и покупатели криптовалюты могут заключать сделки напрямую между собой на специализированных пиринговых маркетплейсах – примером такого маркетплейса является Bitpapa. Все сделки здесь проводятся через escrow-счет, что гарантирует безопасность покупки любого объема криптовалюты – от самого маленького до миллионов. И для этого больше не нужно рисковать своими деньгами, расплачиваясь с неизвестным продавцом на PayPal (пусть даже с Марти Малми). При этом, для приобретения криптовалют многие до сих пор используют «серые» схемы (за наличные или через P2P-платформы без посредников). Однако сейчас ситуация меняется — появились первые легальные сервисы, позволяющие приобретать криптовалюту за рубли через проверенные финансовые институты. Это стало возможным благодаря доступной электроэнергии и растущему интересу населения.
Биткоин приближается к 100 тысячам долларов: почему растет курс криптовалюты
- Рост первой криптовалюты продолжился и в 2021 году, причем биткоин ставил рекорды каждый месяц.
- Такой прогноз биткоина 2025 будет актуальным и в следующие сезоны.
- Однако, поскольку центральные банки отреагировали беспрецедентными инъекциями ликвидности, биткоин быстро восстановился, что подчеркивает его чувствительность к изменениям ликвидности.
- Более того, он пообещал создать стратегический национальный запас криптовалюты в случае своего избрания.
Активы в ее биткоин-фонде iShares Bitcoin Trust превысили по сумме активы в ее же «золотом» ETF (iShares Gold ETF) еще на прошлой неделе. Стремительный рост криптовалют продолжается с момента победы Трампа на президентских выборах в США. В предвыборной риторике он неоднократно обещал поддержку криптобизнесу и открыто заявлял о поддержке криптоиндустрии и американских майнинговых компаний.
Следующим локальным пиком в середине октября стала отметка в $62,5 тыс., а 20 октября биткоин торговался по на тот момент рекордной цене в $66,4 тыс. В первые дни мая стоимость биткоина вновь поднялась к 58 тыс., чтобы за следующие недели рухнуть к $32,5 тыс. На этом фоне в биткоин стали вкладывать институциональные инвесторы. В письме британского инвестфонда своим инвесторам говорилось, что этот шаг нужен как страховка от девальвации мировых фиатных валют. 2020 год позволил криптовалютам сначала стабилизироваться, а затем начать рост, несмотря на серьезный экономический кризис во всем мире, связанный с коронавирусом. Биткоин и другие криптовалюты словно шли в противоход всем традиционным активам и росли, когда рынки падали.
Понимание этой величины является ключом к оценке того, насколько чувствителен Bitcoin к изменениям в глобальной ликвидности. При анализе корреляции между биткоином и глобальной ликвидностью важно учитывать как величину, так и направление этой взаимосвязи. Ранние вложения отзывы о деятельности брокера в первую криптовалюту имели феноменальную прибыль за 12 лет. Примерный рост курса биткоин в год фиксировался на уровне 100%-200%, с резкими скачками цены.
«Это падение можно рассматривать как ответ на макроэкономические опасения по поводу тарифов Трампа и геополитической неопределенности», — считает гендиректор BTC Markets Pty Ltd Кэролайн Боулер. Другие аналитики отмечают, что резкое снижение курса биткоина вызвано уходом инвесторов из рисковых активов. Недолгая история крипторынка показывает, что он цикличен — так же, как традиционные рынки. Это связано главным образом с ликвидностью — притоками и оттоками капитала. Например, при замедлении экономики и в ситуациях, когда Центробанки повышают ключевую ставку, инвесторы переходят в режим risk off. Деньги перетекают из рисковых активов, таких как криптовалюта и акции роста, в консервативные инструменты, например короткие гособлигации.